中联投资-回望2022：河北无线传媒IPO过会，IPTV广电新媒体上市再加速
时间:2023-01-29 10:05 作者:中联投资公司 点击:次
| 随着近些年IPTV产业的快速发展，广电新媒体的上市步伐也在不断加快。目前，以IPTV为主要业务，并已经完成上市的广电新媒体有百视通（上海）、芒果TV（湖南）、新媒股份（广东）三家。成功过会的有海看股份（山东），正在积极谋求上市、且已完成股改的有重数传媒（重庆）、多彩新媒（贵州），以及此次过会的河北广电无线传媒股份有限公司（以下简称“无线传媒”）。 2022年10月19日，无线传媒首发申请获得深交所创业板上市委员会审议通过，无线传媒登陆创业板进程再次取得实质性进展。同时，也意味着无线传媒有望成为国内又一家以IPTV为主业的独立上市的省级新媒体公司。  需要指出的是，虽然百视通、芒果TV、新媒股份三家已经上市的公司主要业务也是IPTV，但OTT业务并存，这在很大程度上化解了业务本地化的局限。 与之不同，无论是此次成功过会的无线传媒，还是2021年11月完成过会的海看股份，主要收入和利润来源均为IPTV业务，占比都达到了90%以上，这为同样以IPTV为主营业务、进入上市冲刺期的重数传媒、多彩新媒等IPTV广电新媒体企业带来了积极的示范效应。 根据无线传媒招股说明书(申报稿)，此次无线传媒首次公开发行股票数量不超过4,001万股，全部为新股发行，本次新股发行数量占发行后公司总股本的比例不低于10%。 从广电新媒体们的集体上市可以看出，对转型升级中的IPTV来说，资本已然成为重要推力，并为IPTV产业的整体发展带来更多活力，开启新的想象空间。 用户数超1500万，2021年IPTV收入超6.6亿 无线传媒成立于2009年4月，注册资本为3.6亿元，法定代表人为焦磊，控股股东为河北广电传媒集团有限责任公司，实际控制人为河北广播电视台。 本次发行后，无线传媒前五名股东分别为：河北广电传媒集团持有45.15%的股份；河北广电股权投资基金中心（有限合伙）持有16.22%的股份——该基金中心为河北广电股权投资基金管理有限公司（简称河北广电）发行的合伙型基金，唐山嘉信中联持有河北广电20%股权；内蒙古中财金控新媒体投资中心（有限合伙）持有5.68%的股份；河北旅投股权投资基金股份有限公司持有4.59%的股份；河北出版传媒集团有限责任公司持有4.07%的股份。 无线传媒主营业务为IPTV集成播控服务。作为省级IPTV播控平台的运营方，整合源自于IPTV中央集成播控平台、河北广播电视台、增值音视频内容提供方的音视频资源，将各类音视频资源进行内容审核、编码、组包等环节后通过三大电信运营商专网传输，向电视终端家庭用户提供影视、音乐、游戏、在线教育等形式的新媒体视听服务。 在营业收入方面，2019年度至2022年1-6月，无线传媒营业收入分别为58,673.68万元、63,051.85万元、67,214.13万元及33,170.54万元；主营业务收入分别为55,014.65万元、62,525.79万元、66,975.03万元及32,410.64万元，三年复合增长率为10.34%，占营业收入的比重分别为93.76%、99.17%、99.64%及97.71%。  在用户数量方面，2019年度至2022年1-6月，无线传媒IPTV基础业务用户数量分别为1,484.34万户、1,505.73万户、1,547.30万户及1,543.32万户。 此外，随着数字化、智能化时代的到来，电视终端已经从单一的视听服务平台发展为综合性信息服务平台。对此，无线传媒积极引进云计算、大数据、智能终端等技术打造“云、管、端”一体化的融媒体开放平台，并由此面向家庭用户提供智慧教育、大健康、智慧社区、生活电商等新型信息消费应用，公司主营业务将从IPTV视听服务领域向着智慧家庭领域延伸。 根据招股书，此次无线传媒拟向社会公开发行不超过4,001万股人民币普通股，占发行后总股本的比例不低于10%。据悉，本次发行募集资金扣除发行费用后，将按照轻重缓急顺序投入以下项目：河北IPTV集成播控平台系统化改造升级项目、内容版权采购项目、智能超媒业务云平台项目。  具体而言，本次募投项目中河北IPTV集成播控平台系统化改造升级项目的实施将进一步强化智能化内容运营，并实现高效的内容智能审核；筑就播控系统边界防护能力，加强网络管理手段，保障网络安全。内容版权采购项目的实施将有利于持续提升公司的内容竞争力，为公司业务长期发展带来良性循环。智能超媒业务云平台项目的实施将有利于培育平台型经济和打造区域新型主流媒体机构，提高企业创新能力与市场竞争力，培植新的业务增长点。 无线传媒上市进程 2017年，河北广播电视台（集团）党委制定了无线传媒上市的战略目标，推动河北IPTV由文化娱乐平台向智慧家庭服务平台升级，无线传媒公司由业务平台向资本平台跨越。 2019年8月，无线传媒部分国有股权在河北产权市场公开转让。 2020年1月，无线传媒部分国有股权转让操作完成，中财金控领投。 2020年6月5日，河北广播电视台召开党委会并作出决议，同意广电有限变更为股份有限公司。 2020年8月28日，无线传媒股份有限公司创立大会暨第一次股东大会召开，标志着股份制改造圆满完成，上市工作取得了阶段性成果。 2020年8月31日，公司取得石家庄市行政审批局核发的《营业执照》，注册资本为 36,000.00万元，股份公司正式设立。 2020年9月21日，中信建投证券与无线传媒正式签订辅导协议，受聘担任无线传媒首次公开发行股票并在创业板上市的辅导机构，并于2020年9月23日向河北证监局报送了无线传媒上市辅导备案登记材料。 2021年4月27日，无线传媒召开2021年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司申请首次公开发行股票并在创业板上市的议案》。 2021年6月，无线传媒首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）披露。 2021年10月22日，国家广播电视总局下发《关于同意河北广电无线传媒股份有限公司申请公开发行股票并在创业板上市的意见》(广电函〔2021〕177号)，同意公司公开发行股票并在创业板上市。 2021年11月8日，河北省文化体制改革和发展工作领导小组办公室下发《关于转发中央文改办原则同意河北广电无线传媒股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的函》，说明经请示中央文化体制改革和发展工作领导小组办公室，原则同意公司首次公开发行股票并在创业板上市。 2022年10月13日，无线传媒更新招股说明书(上会稿)，无线传媒首次公开发行股票数量不超过4,001万股，全部为新股发行，本次新股发行数量占发行后公司总股本的比例不低于10%。本次股票发行后拟在创业板市场上市。 2022年10月19日，无线传媒创业板首发成功过会。 (责任编辑：海明联合能源集团有限公司) |